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寧德時(shí)代艱難“反圍剿”

放大字體  縮小字體 發(fā)布日期:2022-04-08     來(lái)源:探客深科技     瀏覽次數(shù):1811
核心提示:動(dòng)力電池行業(yè)正在上演一出攻守互博的戲碼。
寧德時(shí)代

       動(dòng)力電池行業(yè)正在上演一出“攻守互博”的戲碼。

       作為進(jìn)攻的一方,參與“圍剿”行業(yè)龍頭寧德時(shí)代的勢(shì)力眾多,比如被“蔚小理”、上汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)和廣汽集團(tuán)聯(lián)合投資的動(dòng)力電池行業(yè)“新貴”欣旺達(dá);在韓交所上市的全球第二大、韓國(guó)第一大動(dòng)力電池廠商LG新能源;準(zhǔn)備赴港上市的中國(guó)第三大動(dòng)力電池廠商中創(chuàng)新航(中航鋰電);估值超過460億元、脫胎于長(zhǎng)城汽車動(dòng)力電池事業(yè)部的蜂巢能源以及正式進(jìn)入量產(chǎn)階段的特斯拉4680電池。

       不過,想要挑戰(zhàn)寧德時(shí)代并不容易。

       韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排行榜顯示,寧德時(shí)代全球動(dòng)力電池裝車量為96.7GWh,同比增長(zhǎng)167.5%,全球市占率由2020年的24.6%提升到32.6%,連續(xù)五年問鼎全球最大動(dòng)力電池廠商的寶座,位列其后的分別是LG新能源、松下、比亞迪和SK On。

       在中國(guó)市場(chǎng),寧德時(shí)代同樣一騎絕塵。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2021年,寧德時(shí)代以52.1%的市占率位列中國(guó)動(dòng)力電池裝車量第一名,遠(yuǎn)超位列第二至五名的比亞迪(16.2%)、中創(chuàng)新航(5.9%)、國(guó)軒高科(5.2%)和LG新能源(4%)。

       盡管實(shí)力懸殊,但無(wú)論是新能源汽車廠商還是動(dòng)力電池廠商,都希望盡快改變寧德時(shí)代一家獨(dú)大的局面。

       一位新能源汽車行業(yè)人士向「探客深科技」表示,動(dòng)力電池占新能源汽車整車成本的40%-50%,寧德時(shí)代直接左右著各家新能源汽車廠商的車輛交付情況以及動(dòng)力電池的發(fā)展方向。也正是因?yàn)閷幍聲r(shí)代一家獨(dú)大,才導(dǎo)致“去寧德時(shí)代化”的趨勢(shì)愈演愈烈。

       “一方面,新能源汽車廠商不想淪為上游產(chǎn)業(yè)鏈的‘打工仔’,而是希望能在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)降低成本以及掌握更多的話語(yǔ)權(quán);另一方面,新能源汽車行業(yè)前景廣闊,動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模又足夠巨大,動(dòng)力電池廠商不愿在寧德時(shí)代的陰影下求生存,紛紛選擇打破壟斷,趁勢(shì)改變行業(yè)格局。”該行業(yè)人士解釋道。

       而作為守擂方,寧德時(shí)代將不斷尋求技術(shù)突破、擴(kuò)大業(yè)務(wù)及地域戰(zhàn)線作為主要發(fā)展方向。

       在3月26日召開的2022中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上,寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱透露,寧德時(shí)代推出了第三代CTP技術(shù)(Cell To Pack,無(wú)電池模組組裝),內(nèi)部代號(hào)為“麒麟”,“在相同的化學(xué)體系、同等電池包尺寸下,麒麟電池包的電量相比4680系統(tǒng)可以提升13%,并且將于4月份正式發(fā)布。”

       吳凱還提及,自2020年9月寧德時(shí)代率先在811產(chǎn)品(采用三元811材料作為正極材料制備鋰電池)上實(shí)現(xiàn)無(wú)熱擴(kuò)散以后,無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)逐漸成為行業(yè)主流,而寧德時(shí)代的續(xù)航1000km更高比能的無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)將在2023年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

       一位動(dòng)力電池行業(yè)觀察人士向「探客深科技」表示,麒麟電池和無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)分別對(duì)應(yīng)著續(xù)航與安全,而這兩大關(guān)鍵因素一直制約著新能源汽車的普及,“一旦實(shí)現(xiàn)重大突破,新能源汽車的滲透率將直線拉升,而寧德時(shí)代也將乘風(fēng)而起。”

       雖然寧德時(shí)代占據(jù)了中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)的半壁江山,但在新能源汽車廠商和動(dòng)力電池廠商的“聯(lián)合圍剿”下,其正面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力,攻守雙方之間的博弈也已加速展開。

       01 動(dòng)力電池新貴的進(jìn)攻

       欣旺達(dá),原本在動(dòng)力電池行業(yè)名不見經(jīng)傳,但因造車新勢(shì)力與傳統(tǒng)汽車廠商的一場(chǎng)意外結(jié)盟而突然變得聲名大噪。

       2月24日,欣旺達(dá)發(fā)布公告稱,其控股子公司欣旺達(dá)電動(dòng)汽車電池有限公司獲得新一輪投資,此次投資共有19家投資方,其中包括了深圳國(guó)資委、上汽集團(tuán)和廣汽集團(tuán)等傳統(tǒng)汽車廠商以及“蔚小理”等造車新勢(shì)力。

       值得一提的是,19家投資方共計(jì)斥資24.3億元,獲得了欣旺達(dá)汽車電池約19.5%的股權(quán),僅“蔚小理”三家造車新勢(shì)力就投資了10.5億元,幾乎占據(jù)了投資總額的一半。

       “在此之前,欣旺達(dá)的投資方中多是寧德時(shí)代的客戶,但隨著寧德時(shí)代越來(lái)越強(qiáng)勢(shì),現(xiàn)在轉(zhuǎn)而開始扶持起自己的動(dòng)力電池供應(yīng)鏈,F(xiàn)象背后實(shí)則是新能源汽車廠商試圖解綁寧德時(shí)代的決心愈發(fā)強(qiáng)烈,從而避免出現(xiàn)被‘卡脖子’的情況。”上述觀察人士告訴「探客深科技」。

       事實(shí)上,新能源汽車廠商被動(dòng)力電池廠商“卡脖子”的情況時(shí)有發(fā)生。

       最近一次發(fā)生在3月15日,148位小鵬P5460車型的準(zhǔn)車主發(fā)表了“致何小鵬先生的一封信”的聯(lián)合聲明,強(qiáng)烈希望小鵬汽車可以關(guān)注460車型延期交付的問題。

       而小鵬汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此解釋稱:“行業(yè)面臨著含磷酸鐵鋰電池在內(nèi)的核心零部件供給的極度緊張,也給小鵬P5460車型的生產(chǎn)帶來(lái)了極大的不確定性,造成了460車型訂單的超期交付。”

       在“不能把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的共識(shí)之下,新能源汽車廠商不得不開始尋求“二供”、“三供”以保證擁有更加穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系,而欣旺達(dá)被推至舞臺(tái)中央。

       在動(dòng)力電池行業(yè)中,欣旺達(dá)原本鮮為人知,但有一個(gè)原因讓其名號(hào)迅速得到了人們的認(rèn)知:早在iPhone 3時(shí)代,欣旺達(dá)就作為蘋果產(chǎn)品的電池供應(yīng)商而備受關(guān)注。

       2011年4月,欣旺達(dá)在創(chuàng)業(yè)板完成上市,此后,華為、OV和小米也接連成為欣旺達(dá)的主要客戶。截至目前,欣旺達(dá)在全球手機(jī)電池市場(chǎng)的市占率高達(dá)30%,是全球第一大手機(jī)電池供應(yīng)商。

       雖然在手機(jī)電池市場(chǎng)上的表現(xiàn)足夠亮眼,但在動(dòng)力電池市場(chǎng),欣旺達(dá)仍處于第二梯隊(duì)。根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2021年,欣旺達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的市占率僅為1.3%,位列中國(guó)動(dòng)力電池裝車量第十名。

       從欣旺達(dá)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看,動(dòng)力電池業(yè)務(wù)收入占總營(yíng)收的比例僅為個(gè)位數(shù),那一眾汽車廠商扶持欣旺達(dá)的邏輯是什么?

       在上述觀察人士看來(lái),欣旺達(dá)針對(duì)鋰電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了全面布局,比如上游延伸到電芯正負(fù)極材料、動(dòng)力電芯制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié),下游延伸至電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能電站、分時(shí)租賃等產(chǎn)業(yè),進(jìn)而形成了全產(chǎn)業(yè)鏈一體化的格局,而作為欣旺達(dá)的投資方,“蔚小理”、上汽集團(tuán)等汽車廠商或能享受到其全面布局下的紅利。

       在投資方的支持下,欣旺達(dá)也加快了擴(kuò)產(chǎn)步伐。

       3月,欣旺達(dá)電動(dòng)汽車電池有限公司接連與珠海市人民政府、什邡市政府簽署項(xiàng)目投資協(xié)議,將建設(shè)欣旺達(dá)新能源生產(chǎn)基地項(xiàng)目,完成這兩個(gè)項(xiàng)目建設(shè)后,年產(chǎn)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池將分別達(dá)到30GWh和20GWh的產(chǎn)能。

       此外,欣旺達(dá)對(duì)動(dòng)力電池核心技術(shù)的研發(fā)也在同步推進(jìn),其副總裁張耀表示,今年年底量產(chǎn)的BEV超級(jí)快充電池續(xù)航里程可達(dá)到700km,充電10分鐘續(xù)航可達(dá)到400km。

       在欣旺達(dá)的發(fā)力下,動(dòng)力電池市場(chǎng)開始發(fā)生變化。

       中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2022年1-2月,欣旺達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)上的市占率提升至1.55%,排名上升至第九名。作為對(duì)比,寧德時(shí)代的市占率則下降至48.02%。

       但欣旺達(dá)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到可以慶祝的程度。截至4月7日收盤,欣旺達(dá)的總市值為430.08億元,而寧德時(shí)代的總市值則為1.15萬(wàn)億元,兩者體量相差巨大。

       “盡管現(xiàn)階段欣旺達(dá)的技術(shù)和產(chǎn)能均落后于寧德時(shí)代,但在動(dòng)力電池供應(yīng)缺口長(zhǎng)期存在的情況下,欣旺達(dá)的市占率將繼續(xù)大幅提升,動(dòng)力電池市場(chǎng)也極有可能會(huì)跑出第二家寧德時(shí)代。”上述觀察人士說道。

       02 LG新能源的步步緊逼

       在欣旺達(dá)之外,寧德時(shí)代還有“更難搞”的競(jìng)爭(zhēng)者——LG新能源,這個(gè)一直被視為最有希望成為“第二家寧德時(shí)代”的動(dòng)力電池廠商。

       1月27日,LG新能源在韓交所正式上市,截至當(dāng)日收盤,LG新能源的股價(jià)暴漲68%,總市值高達(dá)6240億元人民幣,一躍成為僅次于三星電子的韓國(guó)總市值第二高的企業(yè),也成為了寧德時(shí)代真正意義上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

       2月8日,LG新能源公布了2021年第四季度及全年財(cái)務(wù)報(bào)告。根據(jù)財(cái)報(bào),LG新能源在第四季度的營(yíng)收為4.44萬(wàn)億韓元(約合236.18億元),環(huán)比增長(zhǎng)10.2%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為760億韓元(約合4.04億元),較2020年同期的虧損4790億韓元(約合25.48億元)成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

       2021年全年,LG新能源的總營(yíng)收為17.85萬(wàn)億韓元(約合949.52億元),同比增長(zhǎng)42%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7685億韓元(約合40.88億元),營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為4.3%。根據(jù)LG新能源的規(guī)劃,其將在2022年實(shí)現(xiàn)8%的同比增速,總營(yíng)收將達(dá)到19.2萬(wàn)億韓元(約合1021.34億元)。

       雖然LG新能源的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為出色,但與寧德時(shí)代相比還有差距。

       根據(jù)寧德時(shí)代最新財(cái)報(bào),2021年全年,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為140-165億元,同比增長(zhǎng)151%-196%;扣非凈利潤(rùn)為120-140億元,同比增長(zhǎng)181%-228%,發(fā)展趨勢(shì)向好。

       不過LG新能源的實(shí)力仍不可被輕視。3月24日,LG新能源發(fā)布聲明稱,計(jì)劃投資約14億美元在美國(guó)亞利桑那州建設(shè)第二座全資動(dòng)力電池工廠,規(guī)劃年產(chǎn)能為11GWh,將于2024年下半年開始投產(chǎn)。

       與此同時(shí),LG新能源還公布了另一項(xiàng)位于北美市場(chǎng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,其將與跨國(guó)汽車制造商Stellantis共同投資41億美元,在加拿大安大略省溫莎市建設(shè)一座動(dòng)力電池工廠,規(guī)劃年產(chǎn)能超過45GWh,于2024年第一季度開始投產(chǎn)。

       截至目前,LG新能源在中國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)、加拿大、歐洲、印度尼西亞均布局了生產(chǎn)基地。按照規(guī)劃,LG新能源在2025年的產(chǎn)能將達(dá)到430GWh,其中美國(guó)的產(chǎn)能為155GWh、歐洲為145GWh,其余130GWh的產(chǎn)能分布在中國(guó)、韓國(guó)及印度尼西亞。

       相比之下,盡管寧德時(shí)代在2025年的規(guī)劃產(chǎn)能為670GWh,但產(chǎn)能主要集中在中國(guó)市場(chǎng),在針對(duì)海外生產(chǎn)基地的規(guī)劃上,寧德時(shí)代僅建設(shè)了一座位于德國(guó)圖林根州的動(dòng)力電池工廠,2022年的規(guī)劃年產(chǎn)能為14GWh,遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于LG新能源。

       “LG新能源在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上更加均衡,而這也是LG新能源超越寧德時(shí)代成為全球第一大動(dòng)力廠商的底氣所在。”前述觀察人士向「探客深科技」表示,隨著歐洲市場(chǎng)和北美市場(chǎng)緊急叫停燃油車的銷售,新能源汽車的銷量將急劇上升,屆時(shí)LG新能源海外生產(chǎn)基地的優(yōu)勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步顯現(xiàn),并且還將會(huì)對(duì)寧德時(shí)代造成局部壓制甚至反超。

       03 寧德時(shí)代的“反圍剿”

       能否順利打開海外市場(chǎng),直接關(guān)系到一家動(dòng)力電池廠商發(fā)展的天花板。

       因此,面對(duì)LG新能源的種種舉動(dòng),寧德時(shí)代也在積極布局海外生產(chǎn)基地進(jìn)行“反圍剿”,但目前看來(lái)依舊難度不小。

       2月14日,在針對(duì)特定對(duì)象的調(diào)研會(huì)議上,寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群明確表示“美國(guó)市場(chǎng),寧德時(shí)代一定要進(jìn)去”,而且還會(huì)考慮在墨西哥、加拿大等地建設(shè)動(dòng)力電池工廠。

       僅時(shí)隔一個(gè)多月,寧德時(shí)代進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)的計(jì)劃便提上了日程。根據(jù)彭博社報(bào)道,寧德時(shí)代正考慮耗資50億美金,在北美地區(qū)建造一座年產(chǎn)能為800GWh的動(dòng)力電池工廠,為包括特斯拉在內(nèi)的客戶供貨。

       有分析認(rèn)為,寧德時(shí)代此舉將有利于就近配套特斯拉美國(guó)工廠。對(duì)此,寧德時(shí)代回復(fù)“不予置評(píng)”。

       上述觀察人分析認(rèn)為,若報(bào)道屬實(shí),寧德時(shí)代急于進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)背后至少有兩個(gè)層面的原因:

       一是寧德時(shí)代與特斯拉簽訂了一項(xiàng)電池供應(yīng)協(xié)議,其將為特斯拉提供動(dòng)力電池直至2025年12月,在美國(guó)建廠能避免高昂的貿(mào)易關(guān)稅、節(jié)約成本;

       二是LG新能源、SK on和松下等進(jìn)攻方早已赴美建廠,且均與頭部汽車廠商完成了綁定,作為守擂者,寧德時(shí)代自然要及時(shí)跟進(jìn),搶占市場(chǎng)份額。

       事實(shí)上,美國(guó)市場(chǎng)的想象力極其巨大。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys的數(shù)據(jù)顯示,在2021年全球650萬(wàn)輛新能源汽車的銷量中,美國(guó)僅貢獻(xiàn)了8%,新能源汽車滲透率在美國(guó)尚不足3%。

       為了刺激美國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展,美國(guó)政府不斷推動(dòng)相關(guān)政策落地:

       2021年3月,拜登在《重建更好未來(lái)計(jì)劃》中提到,擬投資1740億美元發(fā)展新能源汽車領(lǐng)域,2030年將建成50萬(wàn)座充電站;

       2021年5月,拜登在《美國(guó)清潔能源法案》中提出傾向新能源車企的補(bǔ)貼政策;

       2021年8月,拜登簽署行政令,要求2030年電動(dòng)化率達(dá)到50%;

       2021年9月,眾議院對(duì)新能源汽車提出更為明確的補(bǔ)貼方案,最高達(dá)1.25萬(wàn)美元。

       美國(guó)的汽車廠商也在積極響應(yīng)政策引導(dǎo),紛紛宣布在2040年以前停產(chǎn)停售燃油車的目標(biāo),華創(chuàng)證券在研報(bào)中指出,在美國(guó)政府相關(guān)支持政策的持續(xù)刺激下,2022年和2023年新能源汽車銷量分別有望達(dá)到121輛和200萬(wàn)輛。

       種種跡象表明,美國(guó)市場(chǎng)正處于新能源汽車的爆發(fā)前夜,同時(shí)也是一個(gè)值得挖掘的巨大增量市場(chǎng),但事實(shí)上美國(guó)市場(chǎng)是一根難啃的“硬骨頭”。

       一方面,寧德時(shí)代不得不直面4680電池的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)日本廣播協(xié)會(huì)報(bào)道,松下計(jì)劃在美國(guó)建設(shè)一座大型動(dòng)力電池工廠,該工廠的投資金額或高達(dá)數(shù)十億美元,可能將為特斯拉生產(chǎn)4680電池。

       2020年9月,特斯拉首次公布了4680電池技術(shù),其能量密度達(dá)到300Wh/kg,4680電芯的單體能量提高5倍,續(xù)航里程增加16%,輸出功率提升6倍,成本降低了14%。

       目前,特斯拉已在美國(guó)加利福尼亞州、德克薩斯州、內(nèi)華達(dá)州以及德國(guó)柏林的四個(gè)超級(jí)工廠開始自產(chǎn)4680電池。寧德時(shí)代的麒麟電池究竟能否力壓4680電池,仍是未知數(shù)。

       另一方面,外來(lái)動(dòng)力電池廠商均被美國(guó)汽車廠商要求“共享核心技術(shù)資料”,比如通用汽車公司要求LG新能源拿出電池核心技術(shù),福特汽車公司也對(duì)SKI提出了類似的要求,雖然三星SDI還沒投資,但也遭遇了斯特蘭蒂斯汽車集團(tuán)的共享要求。

       作為全球第一大動(dòng)力電池廠商的寧德時(shí)代,是否會(huì)被要求“共享”,以及如何應(yīng)對(duì)類似突發(fā)情況,對(duì)寧德時(shí)代而言也是一個(gè)挑戰(zhàn)。

       可預(yù)見的是,隨著進(jìn)攻方的陣容不斷壯大,寧德時(shí)代想要守住“全球動(dòng)力電池一哥”的位置,恐怕也只能拼命向前奔跑。

 
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